A Azul (AZUL4) divulgou, na noite de terça-feira (4), informações que abalaram o sentimento dos investidores na sessão de hoje, resultando em uma queda superior a 8% das ações até 17h30.
A companhia anunciou um aumento de capital de até R$ 6,1 bilhões, o que resultaria na emissão de 191 milhões de novas ações preferenciais na oferta máxima.
Impacto do Aumento de Capital e Direito de Preferência
Se os acionistas não acompanharem esse aumento e não exercerem o “direito de preferência”, poderão enfrentar uma diluição de até 13,13%.
Além disso, a Azul convocou uma assembleia especial para acionistas preferenciais no dia 25 deste mês, onde será debatida a conversão automática das ações preferenciais (AZUL4) em ações ordinárias com direito a voto.
Mudanças nas Estruturas de Voto e Compromissos com Credores
Segundo a Azul, a conversão causará uma diluição significativa no direito de voto dos acionistas de ações ordinárias.
Esta alteração está alinhada com compromissos feitos com um grupo de credores, conhecido como Ad Hoc.
A conversão deverá ocorrer em data anterior a um fechamento de combinação de negócios ou, no máximo, até setembro de 2026.
"Estamos comprometidos a fortalecer nossa estrutura de capital e buscar melhores condições para nossos acionistas." — Porta-voz da Azul
Com essas movimentações, as ações AZUL4 enfrentaram pressão no pregão, à medida que investidores avaliam os riscos de diluição.
